負債による資金調達は、企業が資本を調達し、運営資金を調達するための一般的な方法です。利息を付けて返済するという約束で外部からお金を借りることです。企業が検討できる借入資金調達にはいくつかの種類があり、それぞれに独自の利点と欠点があります。
1. 長期借入金
長期ローンは、通常 5 年以上の長期間にわたって返済される資本を企業に提供する、負債による資金調達の一般的な形式です。これらのローンは銀行、信用組合、その他の金融機関から入手でき、大規模な投資や拡張プロジェクトの資金調達によく使用されます。長期ローンは通常、固定金利であるため、企業は債務債務に関して安定性と予測可能性を得ることができます。
2. 債券
債券は、投資家に債券を発行する負債ファイナンスのもう 1 つの一般的な形式です。企業が社債を発行する場合、基本的には定期的な利息の支払いと将来の指定日に元金を返済する約束と引き換えに投資家からお金を借りることになります。債券は公的または非公開で発行でき、金利や満期日を含む債券の条件は正式な契約で概要が定められています。債券は、資金源を多様化しながら多額の資金を調達したい企業にとって、魅力的な選択肢となりえます。
3. 転換社債
転換社債は、負債として開始されますが、特定の条件下で株式に転換できるユニークな資金調達形式です。この種の負債は、将来的に事業の株式を所有する可能性をもたらすため、投資家にとって魅力的な場合が多いです。ビジネスの観点から見ると、転換社債は従来の株式による資金調達と比較して、柔軟で希薄化の少ない資金調達形態を提供できます。企業は転換社債を利用して短期的に資本を調達でき、企業が特定のマイルストーンや目標を達成した場合には株式へのスムーズな移行が可能となる可能性があります。
4. 信用枠
信用枠は、企業が必要に応じて利用できる所定の資金へのアクセスを提供する、柔軟な形式の負債融資です。従来の定期ローンとは異なり、信用枠を使用すると、企業は指定された期間 (通常は 1 年) 内に資金を複数回借り入れて返済することができます。企業は使用した資金に対してのみ利息を支払うため、信用枠は短期的なキャッシュ フローのニーズを管理したり、予期せぬ機会を利用したりするための便利なオプションとなります。
5. 資産ベースの融資
資産ベースの融資には、売掛金、在庫、設備などの企業の資産を利用して融資を確保することが含まれます。このタイプの負債融資は、信用履歴が限られていたり、より多くの担保が必要なために従来の融資を受ける資格がない企業によってよく使用されます。資産ベースの融資は、企業が資産の価値に基づいて資本にアクセスできるようにするもので、多額の資産を持っているもののキャッシュフローが限られている企業にとっては貴重な資金源となります。
6. ピアツーピア融資
P2P 融資としても知られるピアツーピア融資は、オンライン プラットフォームを通じて企業と個人投資家を直接結び付ける債務融資の代替形式として登場しました。P2P 融資は従来の金融機関を迂回するため、企業が競争力のある金利で資金調達にアクセスできる可能性があります。このタイプの負債による資金調達は、投資家に融資を通じて魅力的な利益を得る機会を提供すると同時に、より合理化された透明性のある借入プロセスを求める企業にとって魅力的です。
結論
負債による資金調達は事業金融において重要な役割を果たし、企業に成長、拡大、機会を掴むための手段を提供します。利用可能なさまざまな種類の負債融資を理解することで、企業は、特定のニーズや状況に最適な選択肢について情報に基づいた意思決定を行うことができます。大規模な設備投資のための長期融資を確保する場合でも、転換社債の可能性を検討する場合でも、企業は事業資金の調達に関して検討すべき幅広い選択肢があります。