有価証券は金融の世界で重要な役割を果たし、投資手段および規制対象資産として機能します。この包括的なガイドでは、証券の領域を掘り下げ、株式、債券、規制、専門業界団体の関与などのトピックを取り上げます。
有価証券を理解する
有価証券は、所有権または債務を表す金融商品です。投資家は通常、株式や債券の形で有価証券を取引します。株式は企業の所有権を表し、株主に企業決定への投票や配当金の受け取りなどの特定の権利を与えます。一方、債券は企業や政府が資金調達のために発行する債券であり、支払利息と満期日が固定されています。
証券は、企業が拡大、開発、運営などのさまざまな目的で資金を調達する手段として機能します。同時に、投資家は資産を増やし、ポートフォリオを多様化する手段として証券を利用します。
有価証券の種類
株式と債券は、金融市場で取引される最も一般的な種類の有価証券です。株式:企業は株式を発行し、投資家が部分所有者となり、株価の上昇や配当を通じて企業の業績に参加できるようにします。債券:政府や企業は資金を調達するために債券を発行します。債券を購入する投資家は、基本的に、定期的な利息の支払いと満期時の債券の額面の返却と引き換えに、発行者にお金を貸していることになります。
他の形態の有価証券には、投資信託、上場投資信託 (ETF)、オプション、先物契約などがあります。投資信託:これらの投資手段は、複数の投資家からの資金をプールして、専門のポートフォリオ マネージャーによって管理される証券の多様なポートフォリオに投資します。ETF:投資信託と同様に、ETF を使用すると、投資家は有価証券のコレクションの所有権を表す株式を購入できるようになり、多くの場合、経費が削減され、流動性が高まります。オプションおよび先物契約:これらの証券は、将来の日に指定された価格で原資産を売買する権利を表し、投機とリスク管理の機会を提供します。
規制とコンプライアンス
証券市場は、透明性を維持し、投資家を保護し、公正で効率的な市場を確保するために、厳格な規制枠組みの下で運営されています。米国では、証券取引委員会 (SEC) が証券業界を監督する主要な規制機関としての役割を果たしています。SEC は、証券市場における詐欺や操作の防止を目的とした 1933 年証券法や 1934 年証券取引法などの法律や規制を施行しています。
さらに、証券規制当局は財務報告、コーポレートガバナンス、開示要件に関する規則を確立します。上場企業はこれらの規制を遵守して、投資家に正確かつタイムリーな情報を提供し、それによって資本市場への信頼を醸成する必要があります。
証券業界の専門家および業界団体
専門職団体は、証券業界内の個人や組織の利益を促進する上で重要な役割を果たしています。これらの協会は、業界専門家にネットワーキングの機会、教育リソース、専門能力開発、擁護活動を提供します。このような協会のメンバーシップにより、個人は業界のトレンド、ベストプラクティス、規制の動向を常に把握することができます。
証券業界の専門団体の例には、証券産業金融市場協会 (SIFMA) や CFA Institute などがあります。SIFMA は数百の証券会社、銀行、資産運用会社を代表し、効果的で回復力のある資本市場の実現を提唱しています。一方、CFA Institute は投資管理の専門基準を設定し、権威ある公認財務アナリスト (CFA) の称号を提供しています。
結論として、証券は金融市場のバックボーンを形成し、企業が資本を調達し、投資家が富の蓄積のために資金を展開できるようにします。証券業界の複雑さを乗り越えるには、さまざまな種類の証券、規制の枠組み、専門家団体の関与を理解することが不可欠です。